人类正面临新一轮货币战争,本轮战争很可能包含加密货币

“本轮货币战争很可能不仅仅局限于有形的货币,还会包括虚拟货币、加密币,甚至会出现数字货币交易问题。”

12月8日,钛媒体和国家新媒体产业基地联合主办的2019 T-EDGE 全球创新大会进入第三天议程,在由钛媒体主办、链得得协办的2019 T-EDGE 新金融峰会暨 CHAINSIGHTS 金融科技与区块链中国峰会上,2014年诺贝尔经济学奖获得者 Jean Tirole 发表主旨演讲,对金融科技与金融本身的关系进行了深刻剖析。

Jean Tirole 认为,目前来看,不论是区块链也好,还是其他金融科技技术,确实带来了助力。

但他同时犀利指出,我们都希望金融科技能带来更高投资回报、更高储蓄收益,但问题是,这一技术究竟能使我们的世界变得更好,还是会让我们的世界变得更糟?

Jean Tirole 表示,并不是说新兴技术就一定颠覆了金融,交易中介(如银行、金融机构)仍然非常重要

此外,Jean Tirole 还判断,我们正在经历或者马上要面临的是货币战争。本轮货币战争很可能不仅仅局限于有形的货币,还会包括虚拟货币、加密币。

人类正面临新一轮货币战争,本轮战争很可能包含加密货币

2014年诺贝尔经济学奖获得者,传奇经济学家 Jean Tirole在2019 T-EDGE 全球创新大会

虚拟货币中是否存在泡沫,将导致我们会不会迎来货币战争。Jean Tirole认为,只有拥有稳定的货币、稳定的交易市场,经济才能获得长久发展。

但虚拟货币是被良好使用、还是被当成了一个投机工具,将直接对我们的资产安全造成影响。他认为,我们应该更好利用区块链,而不是将它其作为一个投机工具。

Jean Tirole 还认为,区块链不可能取代银行的地位。“中国央行也曾向我透露过,按照他们的设想,区块链技术也不会替代银行。”

他解释道,例如银行承担的储蓄功能,是需要满足长期、安全的要求,而区块链没法替代这些长期的银行服务。

以下是Jean Tirole在2019 钛媒体T-EDGE全球创新大会上的演讲实录,经钛媒体编辑: 首先非常感谢主办方钛媒体TMTPOST邀请我参加这次盛会。

金融科技是一个非常新的领域,它有非常广阔和充满前景的未来。

我们作为消费者都希望金融科技带来的是更高的投资回报,更高的储蓄收益。但是,一个大问题是,这一新技术是否能使我们世界变得更好、抑或是变得更糟。

我个人的观点是,在经济运行之中一直有着各种各样的技术来助力——不仅是区块链,技术会带来更好的收益,更低成本,更好的服务,更多的融资渠道,在某些领域甚至会带来颠覆。

甚至很多人觉得新兴技术会对金融起到决定性的作用。从某些角度来说确实是这样,但是这样想是错的。到目前为止,交易中介仍然非常重要。

以借贷业务为例,我们需要通过一些经纪人来帮助借款人获得更好的贷款,同时也要分析借款人是否真的具有偿付能力。一旦发现风险,他们需要找到退出机制。中介需要具备的是对于未来风险的治理能力。正因如此,我们现在仍然需要中介机构。

人类正面临新一轮货币战争,本轮战争很可能包含加密货币

我们正在面临货币战争,

其中包括加密货币

区块链其实也应该在银行业有着更好的发展和应用。

很多银行家会利用区块链在中国开展相关的金融业务,从某种角度来说,区块链可以帮助借贷人获得更好的服务。但现在并不能说有了区块链就完全消除了信息不对称的情况,这是不可能实现的。

今天数字支付正在蓬勃发展,其中很多是以虚拟货币的形式在进行交易,包括一些大型科技公司也开始发行自己的货币。

现在,我们正在经历或者马上要面临的是货币战争。这可能会包括公共的虚拟货币,比如像比特币这样的加密货币,当然还包括其他的货币形式。我们也会担心泡沫的问题,需要考虑如何更好的使用它而不是将其作为一个投机的工具。

现在很多国家都会存在资产泡沫的情况。包括房地产在内,许多资产的价格虚高。我们需要担心的是,万一资产背后的价值突然一夜之间消失会如何。同样,比特币如果没有价值其后果就会非常恐怖,其价格交易就失去了前提。

这背后的根本问题在于,现在使用的虚拟货币在这个阶段是否会促进我们商业模式的发展,所以要考虑到是是否有泡沫的情况,也要考虑到整个市场的波动是否可以保持持续性。

我们只有拥有了稳定的货币、稳定的交易市场,才能获得长期发展。但是虚拟货币其实会对我们资产的安全性造成影响,因为现在人们更多追求是回报,包括利率。

人类正面临新一轮货币战争,本轮战争很可能包含加密货币

如果是实现了零利率的市场预期,我们就要考虑到民意上的利率是否会高于回报利率,这其实是很多经济学家担忧的一个问题。

还有一些其他的挑战也是必须要面对的,比如洗钱、腐败和汇率相关的问题。

推崇“智慧的监管”

各国政府都在思考着如何确保金融的稳定性,比如说对于资金流动的管控,对货币通货膨胀的控制。

我认为,区块链不可能取代银行的地位,比如银行承担着存款储蓄的功能,而这是需要满足长期、安全的要求,而区块链是没有办法替代这些的长期的银行服务的。中国央行也曾向我透露过,按照他们的设想,区块链技术也不会替代银行。

人类正面临新一轮货币战争,本轮战争很可能包含加密货币

对于监管,我认为应该实行“智慧的监管”。我们希望监管,但是并不希望监管阻碍创新,我们也不希望创新阻止竞争。所谓“智慧的监管”,即可以在不阻止竞争和创新的前提下,更好的纠正市场所不能纠正的错误。

这就像猫捉老鼠一样,一旦有了新的技术,监管者自然希望能够跟上技术的发展做出相应的监管。跟任何其他的创新一样,我们并不能因为他是创新的技术就可以做违背大众利益的事情。

比如像一些保险公司,他们有着海量的大众健康数据,如果他们占据市场获取数据,又缺乏强有力的监管,可能会出现比较大的问题。

感谢大家的聆听,感谢大家给我这个机会发言。

发表评论